ประวัติศาสตร์ของกราฟแท่งเทียนญี่ปุ่น History of the candle charts

 ประวัติศาสตร์ของกราฟแท่งเทียนญี่ปุ่น History of the candle charts

"ไม่ใส่ใจเป็นอันตรายถึงชีวิต"

ประวัติศาสตร์ของกราฟรูปแบบแท่งเทียน

ชาวญี่ปุ่นเป็นชนชาติแรกที่ใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคของแท่งเทียนเพื่อซื้อขายหนึ่งในตลาดฟิวเจอร์สแรกของโลก ชาวญี่ปุ่นเริ่มซื้อขายในตลาดนี้ในช่วงทศวรรษที่ 1600 ที่น่าสนใจคือการกําเนิดของตลาดข้าวฟิวเจอร์สของญี่ปุ่นเป็นผลมาจากประวัติศาสตร์การทหารของประเทศ

หลังจากหนึ่งศตวรรษของสงครามภายในระหว่างไดเมียว ( feu dal lords ของญี่ปุ่น) นายพลโทคุงาวะอิเอยาสุซึ่งปกครองจากเอโดะ (ชื่อโบราณของโตเกียว) ชนะการต่อสู้ที่มีชื่อเสียงที่เซกิกาฮาระในปี 1600 นี่คือการต่อสู้ที่ช่วยรวมฟาปันให้เป็นหนึ่งเดียว หลังจากนั้นโทคุงาวะก็กลายเป็นโชกุนของอาปันทั้งหมด หลังจากชัยชนะเหนือไดเมียวนายพลโทคุงาวะได้เรียกร้องให้ขุนนางศักดินาทั้งหมดอาศัยอยู่ในเอโดะกับครอบครัวของพวกเขา เมื่อขุนนางกลับไปที่จังหวัดของตน ทั้งครอบครัวก็อยู่ที่เอโดะในฐานะตัวประกัน แหล่งรายได้หลักของขุนนางศักดินาคือข้าวที่เก็บภาษีจากชาวนาที่ทํางานในที่ดินของตน เนื่องจากข้าวนี้ไม่สามารถขนส่งจากจังหวัดของไดเมียวไปจนถึงเอโดะได้พวกเขาจึงตั้งโกดังในเมืองท่าโอซาก้าเพื่อเก็บข้าว

เนื่องจากไดเมียวที่ทรงพลังเหล่านี้อาศัยอยู่ใกล้กันมากในเอโดะ พวกเขาจึงพยายามเอาชนะกันด้วยการแต่งกายที่หรูหรา คฤหาสน์ และของฟุ่มเฟือยอื่นๆ สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นจากคําพูดยอดนิยมในขณะนั้นที่ว่า "ชาวเอโดอิจะไม่เก็บรายได้ของเขาไว้ในชั่วข้ามคืน" นี่แสดงให้เห็นว่าไดเมียวในเอโดะถูกมองว่าเป็นคนใช้จ่ายอย่างประหยัดด้วยวิถีชีวิตที่มีราคาแพง เพื่อรักษาวิถีชีวิตนี้ ไดเมียวจึงขายข้าวจากโกดังในโอซาก้า บางครั้ง Thev ยังขายข้าวจากการเก็บเกี่ยวในอนาคต 

โกดังเก็บสินค้าออกใบเสร็จรับเงินสําหรับข้าวในอนาคตนี้ สิ่งเหล่านี้เรียกว่าสัญญาข้าวเปล่า ("ข้าวเปล่า" เนื่องจากข้าวไม่ได้อยู่ในความครอบครองทางกายภาพของใคร) และขายในตลาดรอง นี่เป็นจุดเริ่มต้นของตลาดฟิวเจอร์สแห่งแรกของโลก

การซื้อขายฟิวเจอร์สข้าวทําให้เกิดการเก็งกําไรมากมาย และจากการเก็งกําไรนี้เองที่การวิเคราะห์ทางเทคนิคของญี่ปุ่นถือกําเนิดขึ้น ผู้ค้าที่มีส่วนโน้มน้าวคนมากที่สุดในตลาดฟิวเจอร์สข้าวคือ Homma Homma ซื้อขายในตลาดฟิวเจอร์สข้าวในช่วงทศวรรษที่ 1700 เขาค้นพบว่าแม้ว่าจะมีความเชื่อมโยงระหว่างอุปสงค์และอุปทานของข้าว แต่ตลาดก็ได้รับอิทธิพลอย่างมากจากอารมณ์ของผู้ค้า ด้วยเหตุนี้จึงมีหลายครั้งที่ตลาดมองว่าการเก็บเกี่ยวแตกต่างจากของจริง เขาให้เหตุผลว่าการศึกษาอารมณ์ของตลาดสามารถช่วยในการคาดการณ์ราคาได้ กล่าวอีกนัยหนึ่งเขาเข้าใจว่ามีความแตกต่างระหว่างมูลค่าและราคาของข้าว ความแตกต่างของราคาและมูลค่าของทวีนนี้ใช้ได้กับหุ้นพันธบัตรและหุ้นในปัจจุบันเช่นเดียวกับข้าวเมื่อหลายศตวรรษก่อน

 ในเนื้อหาที่ฉันแปลแผนภูมิแท่งเทียนมักเรียกว่าแผนภูมิซากาตะโดยอ้างอิงถึงเมืองท่าซากาตะที่ฮอมมะอาศัยอยู่ จากการวิจัยของฉันไม่น่าเป็นไปได้ที่ Homma จะใช้แผนภูมิแท่งเทียน ดังที่จะเห็นในภายหลังเมื่อฉันพูดถึงวิวัฒนาการของแผนภูมิแท่งเทียนมีแนวโน้มว่าแผนภูมิแท่งเทียนได้รับการพัฒนาในช่วงต้นของยุคเมจิในญี่ปุ่น (ในช่วงปลายทศวรรษ 1800)

Homma ประดิษฐ์แผนภูมิหรือไม่นั้นเปิดให้ตั้งคําถาม แต่การพิจารณาว่าบุคคลคนหนึ่งในกรณีนี้ Homma สร้างแผนภูมิหรือใช้เพื่อแลกเปลี่ยนนั้นไม่สําคัญเกินไป มีแนวโน้มในตะวันตกที่จะหมกมุ่นอยู่กับการกําหนดการประพันธ์ให้กับบุคคลคนเดียว มีแนวโน้มว่ากราฟแท่งเทียนที่เรารู้จักในปัจจุบันและเทคนิคทั้งหมดที่เชื่อมโยงกับพวกเขามีแนวโน้มที่จะเป็นกระบวนการของการประพันธ์สะสมโดยหลายคนในหลายชั่วอายุคน แม้ว่าเขาจะไม่ได้ประดิษฐ์กราฟแท่งเทียน แต่ Homma ก็เข้าใจว่าแง่มุมทางจิตวิทยาของตลาดมีความสําคัญต่อความสําเร็จในการซื้อขายของเขา และดูเหมือนว่ารูปแบบการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่เก่าแก่ที่สุดในญี่ปุ่นเกี่ยวข้องกับจิตวิทยาของตลาดมากกว่าแผนภูมิ

ในหนังสือ The Fountain of GoId-The Three Monkey Record of Money ซึ่งเขียนโดย Homma ผู้เขียนกล่าวว่า: " หลังจากทํางานทั้งกลางวันและกลางคืนมา 60 ปี ฉันค่อยๆ เข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของตลาดข้าว" หนังสือเล่มนี้กล่าวต่อไปว่า: "เมื่อทุกคนเป็นขาลง ก็มีสาเหตุที่ราคาจะสูงขึ้น เมื่อทุกคนเป็นตลาดกระทิง ก็มีสาเหตุที่ราคาจะลดลง" วลีนี้สะท้อนถึงสิ่งที่เรียกว่าความคิดเห็นตรงกันข้าม ซึ่งเป็นเครื่องมือที่สําคัญสําหรับเทรดเดอร์จํานวนมาก กระนั้น The Fountain of Gold-The Three Monkey Record of Money เขียนขึ้นในปี 1755.It เป็นเรื่องที่น่าทึ่งที่ก่อนที่อเมริกาจะเป็นประเทศ ชื่อเรื่องทําให้ฉันงวยสําหรับบางคนเวลา  ฉันไม่เข้าใจการอ้างอิงถึง "ลิงสามตัว" ในชื่อเรื่อง จากนั้นในเนื้อหาที่แปลบางส่วนของฉัน มันกล่าวถึงบางอย่างเกี่ยวกับการเปรียบเทียบการซื้อขายที่ประสบความสําเร็จกับการเป็นเหมือนลิงสามตัวที่เราทุกคนรู้จักตั้งแต่เด็ก ๆ เห็น ได้ยิน และไม่พูดความชั่วร้าย จากนั้นฉันก็ตื่นขึ้น ชื่อหนังสือ The Fountain of Gold-The Three Monkey Record of Money หมายความว่าสําหรับพ่อค้าที่จะไปถึง "น้ําพุทองคํา" พวกเขาควรมีลักษณะของลิงทั้งสามตัวนี้ โดย เฉพาะ อย่างยิ่ง:

1."ไม่เห็นความชั่วร้าย" - เมื่อคุณเห็นแนวโน้มขาขึ้น (ขาลง) อย่าจมอยู่กับแนวโน้มนั้นถือว่าเป็นโอกาสในการขาย (ซื้อ)

ใน Fountain of Gold ระบุว่ามีการหมุนเวียนของหยาง (ขาขึ้น) และหยิน (ขาลง) อยู่เสมอ ซึ่งหมายความว่าภายในตลาดกระทิงแต่ละครั้งมีตลาดหมี และภายในตลาดหมีมีตลาดกระทิง มุมมองนี้อาจอธิบายได้ว่าเหตุใดเทคนิคแท่งเทียนแบบฟาปเนสจึงให้ความสําคัญกับรูปแบบการกลับตัวมากกว่าความต่อเนื่อง

2. "อย่าได้ยินความชั่วร้าย" - เมื่อได้ยินข่าวขาขึ้นหรือขาลง

การเข้ารับตําแหน่งหลังจากที่คุณกําหนดว่าตลาดมีปฏิกิริยาอย่างไรต่อรายการข่าว มากกว่าการเริ่มต้นการซื้อขายเมื่อมีการเผยแพร่ข่าว Bernard Baruch นักเก็งกําไรหุ้นเศรษฐีและที่ปรึกษาประธานาธิบดีกล่าวว่าสิ่งที่สําคัญในความผันผวนของตลาด "ไม่ใช่เหตุการณ์เอง แต่เป็นปฏิกิริยาของมนุษย์ต่อเหตุการณ์เหล่านี้" เอกสารประกอบ 2.1 แสดงให้เห็นว่าปฏิกิริยาของตลาดต่อข่าวอาจมีความสําคัญพอๆ กับตัวข่าวเอง

สงครามอิรักเริ่มขึ้นในช่วงสองสามวันแรกของเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2533 อย่างไรก็ตาม Exhibit 2.L แสดงให้เห็นว่าทองคําหยุดอยู่ที่ 425 ดอลลาร์ ระดับ $425 นี้เป็นระดับสูงสุดของทองคําเมื่อต้นปี 1990 ความล้มเหลวในการดึงจุดสูงสุดก่อนหน้านี้ออกมาแม้ว่าจะมีสงครามตะวันออกกลางก็ตาม ความล้มเหลวของ Gold ในการชุมนุมตามข่าวขาขึ้นอย่างง่ายดายได้ส่งข้อมูลจํานวนมากเกี่ยวกับสถานะของตลาด ระวังตลาดที่ล้มเหลวในการชุมนุมจากข่าวขาขึ้น โปรดทราบว่าหลังจากความล้มเหลวนี้ที่ 425 ดอลลาร์ ทองคําก็สูญเสียความแวววาวไปเนื่องจากราคากลับสู่ราคาก่อนวิกฤตตะวันออกกลางใกล้ 360 ดอลลาร์ภายในสองเดือน

ระวังสิ่งที่ชาวญี่ปุ่นเรียกว่า "กลยุทธ์กระซิบ" นี่คือสิ่งที่พวกเขาเรียกว่าการแพร่กระจายข่าวเท็จเพื่อหลอกลวงผู้อื่นในตลาด พยายามหลีกเลี่ยงข่าวลือในตลาดที่ถูกกระแทก ไอแซค นิวตันเคยกล่าวไว้ว่า "ฉันสามารถคํานวณการเคลื่อนที่ของวัตถุบนท้องฟ้าได้ แต่ไม่สามารถคํานวณความบ้าคลั่งของผู้คนได้" ทําไมต้องเข้าไปเกี่ยวข้องกับความบ้าคลั่งของผู้คน?

3."อย่าพูดความชั่วร้าย" - อย่าพูดกับคนอื่นเกี่ยวกับสิ่งที่คุณจะทําในตลาด

สิ่งต่อไปนี้เกิดขึ้นกับคุณหรือไม่? จากการวิเคราะห์ของคุณ คุณตัดสินใจซื้อในตลาด คุณบอกคนอื่นถึงการตัดสินใจนี้ แต่พวกเขาพูดในแง่ลบเกี่ยวกับตลาดนั้น เนื่องจากมีความไม่แน่นอนในระดับหนึ่งอยู่เสมอ คุณจึงรู้สึกประหม่าและตัดสินใจที่จะไม่ซื้อ แน่นอนว่าตลาดก็พุ่งขึ้น

หากคุณได้ศึกษาตลาดอย่างรอบคอบ จะปลอดภัยกว่าที่จะไม่พูดคุยกับใครเกี่ยวกับสิ่งที่คุณวางแผนจะทํา เว้นแต่คุณจะเชื่อว่าพวกเขามีข้อมูลเชิงลึกที่ดีกว่าคุณ มองไปที่ตลาดเท่านั้นเพื่อให้ทิศทางแก่คุณ ในข้อความที่ฉันชอบตอนหนึ่งในน้ําพุแห่งทองคํา มันบอกว่า ". . . หากต้องการเรียนรู้เกี่ยวกับตลาด ให้ถามตลาดเท่านั้น แล้วคุณจะกลายเป็นปีศาจในตลาดที่ทดสอบได้เท่านั้น" นั่นไม่ใช่วลีที่ยอดเยี่ยมเหรอ? คุณไม่ชอบที่จะเป็นปีศาจในตลาดที่น่ารังเกียจเหรอ? ภาษาที่มีสีสันที่ชาวญี่ปุ่นใช้เป็นเพียงเหตุผลหนึ่งที่เทคนิคทางเทคนิคของพวกเขาน่าตื่นเต้นมาก

ให้เราหันความสนใจไปที่นิทรรศการ 2.2 ซึ่งแสดงให้เห็นเส้นทางที่นําไปสู่แผนภูมิแท่งเทียนในที่สุด

วิวัฒนาการของกราฟแท่งเทียน

.A. แผนภูมิหยุด - เรียกอีกอย่างว่าแผนภูมิจุด เส้น หรือดาว นี่เป็นแผนภูมิประเภทแรกสุดและวาดโดยการเข้าร่วมเฉพาะการปิดราคา  จะถูกตั้งชื่อว่ากราฟหยุดเพราะนั่นคือจุดที่ราคาหยุดเมื่อสิ้นสุดเซสชั่น แผนภูมิหยุดถูกวาดด้วยเส้นทแยงมุมหรือเส้นแนวนอนที่เชื่อมต่อการปิด

B. แผนภูมิขั้วโลก - ชื่อของมันมาจากข้อเท็จจริงที่ว่าเส้นมีลักษณะคล้ายกับขั้วโลก แผนภูมินี้เพิ่มข้อมูลเพิ่มเติมที่ให้โดยการแสดงช่วงระหว่างจุดสูงสุดและจุดต่ําสุดของเซสชั่น เส้นเหล่านี้ไม่เพียงแต่แสดงทิศทางของการเคลื่อนที่เท่านั้น แต่ยังแสดงขอบเขตของการเคลื่อนที่ในแต่ละเซสชันด้วย

C. แผนภูมิแท่ง - นี่คือการรวมกันของแผนภูมิหยุดและแผนภูมิขั้ว

D. แผนภูมิสมอ - ตั้งชื่อเช่นนี้เพราะดูเหมือนสมอ แผนภูมิเหล่านี้มีต้นกําเนิดในยุคเคียวโฮ (ตั้งแต่ปี 1716) จากข้อเท็จจริงที่ว่าสถานที่นัดพบของพ่อค้าข้าวตามปกติคือเมืองท่า

แผนภูมิสมอเป็นเหตุการณ์สําคัญในวิวัฒนาการของแผนภูมิ ด้วยแผนภูมินี้ ราคาเปิดถูกเพิ่มและสร้างแผนภูมิที่มีจุดเปิด สูง ต่ํา และปิด สิ่งที่สําคัญและไม่เหมือนใครในแผนภูมิฟาปานีสก็คือความสัมพันธ์ระหว่างการเปิดและปิดถูกแสดงเป็นภาพ ด้านบนและด้านล่างของเส้นแนวตั้งของสมอคือจุดสูงและต่ําสุดของเซสชันนั้น เส้นแนวนอนของเส้นสมอคือจุดเปิด ลูกศรของเส้นสมอคือปิด หากราคาปิดสูงกว่าราคาเปิด ลูกศรจะชี้ขึ้น หากการปิดต่ํากว่า ลูกศรจะชี้ลง

E.  กราฟแท่งเทียน - การปรับปรุงครั้งต่อไปจากกราฟสมอคือกราฟแท่งเทียน แม้ว่าเทียนจะปกคลุมไปด้วยความลึกลับ แต่เทียนอาจเริ่มขึ้นในช่วงต้นของยุคเมจิ (ตั้งแต่ปี 1868) ดังที่เห็นในเอกสารประกอบ 2.2 เส้นแท่งเทียนเป็นการปรับแต่งแผนภูมิสมอ การใช้ตัวจริงสีดําและสีขาวทําให้การวิเคราะห์สถานการณ์อุปสงค์และอุปทานที่ผิดปกตินั้นง่ายต่อการกําหนดมากกว่าแผนภูมิสมอ

ด้วยการมาถึงของกราฟแท่งเทียนการวิเคราะห์ทางเทคนิคของญี่ปุ่นก็ไหลลงเนื่องจากผู้คนเริ่มคิดในแง่ของสัญญาณและกลยุทธ์การซื้อขาย รูปแบบได้รับการพัฒนาและการคาดการณ์ตลาดมีความสําคัญมากขึ้น การพยายามคาดการณ์ตลาดมีความสําคัญเป็นพิเศษในช่วงทศวรรษที่ 1870 เมื่อตลาดหุ้นฟานีสเปิด

ดังที่เห็นได้จากเอกสารประกอบ 2.2 แผนภูมิแท่งเป็นหนึ่งในบรรพบุรุษของแผนภูมิแท่งเทียนที่มีวิวัฒนาการและมีประสิทธิผลมากขึ้น โดยพื้นฐานแล้วนี่หมายความว่าเนื่องจากตะวันตกส่วนใหญ่ยังคงใช้แผนภูมิแท่งจึงใช้รูปแบบการสร้างแผนภูมิที่มีวิวัฒนาการน้อยกว่าชาวญี่ปุ่นที่มีแผนภูมิแท่งเทียน